공지사항

중국시장 중국시장 둔화로 실적 부진! 덴티움 국내증시 기업정보조회 및 주가 전망은? (자산관리, 덴티움 관련주)​​중국시장 둔화로 실적 부진! 덴티움 국내증시 기업정보조회 및 주가 전망은? (자산관리, 덴티움 관련주)​​덴티움이 올해 3분기 실적 부진에 약세중에 있다. 중국 시장 둔화 및 경쟁 심화로 매출 부진이 지속됐다는 것이다.​덴티움은 임플란트 제품을 주력으로 치과용 의료기기를 생산 및 판매하는 치과용 의료기기 전문 기업이다.​임플란트 전체 치료 과정 Package 판매 확대를 통해 매출 성장과 수익성을 확대해 나가고 있으며, 동남아시아 등 해외시장에 적극적인 투자를 통한 성장동력 확보와 유통경로를 다각화중에 있다. ​​덴티움의 2023년도 매출액은 3932억원, 영업이익 1383억원(영업이익률 35.17%), 당기순이익 965억원(순이익률 24.55%)으로 확인된다.​1Q24 중국시장 매출액은 851억원(YoY+24%), 영업이익은 277억원(YoY+29%)으로 공시했다.2Q24 매출액은 1117억원(YoY+5.0%), 영업이익은 277억원(YoY-14.5%)으로 공시했다.​( 출 처 ) IR자료 / 2024년 2분기​3Q24 매출액은 946억원(YoY+0.9%), 영업이익은 236억원(YoY-21.4%)으로 컨센서스를 하회한 실적으로 확인된다.​( 출 처 ) IR자료 / 2024년 2분기​증권가 분석에 따르면 3분기 실적 주요 이슈로 중국은 매크로 불안이 이어지며 현지 치과의사들의 제품 주문량이 탄력적으로 감소한 영향이 컸다고 한다. ​유럽의 경우 2Q24에 지연된 러시아향 선적 물량 50억원 중 약 25억원이 3Q24에 반영되었고, 나머지 물량은 4Q24에 매출액 인식이 가능한 상황이라고 한다. 국내의 경우 장비와 상품 위주로 판매가 진행되었고, 임플란트 영업은 부진한 상황이라는 것이다.​지난 3년 평균 대비 중국시장 현 주가는 역사적 저평가 지점이라고 하니 관심가져 볼만 하겠다. ​​이번 포스팅은 임플란트 관련 기업인 덴티움에 대해 살펴 보고자 한다.​​1. 기업 현황은?​덴티움은..2000년 6월 07일에 설립됐으며, 유가증권시장 상장일은 2017년 3월 15일이다.현재 시가총액은 6697억원, 코스피 312위에 위치하고 있다. 연결대상 종속회사는 25개사가 있다.( 출 처 ) 사업보고서 / 2024년 2분기​​주요 사업은...임플란트 시장의 트렌드 변화로 인해 단순히 임플란트만 제공하던 과거의 판매방식에서 벗어나 임플란트와 디지털 장비 등을 Total Solution 개념으로 제공하기 위해 디지털을 이용한 CBCT, CAD/CAM 등의 Digital 제품을 자체 기술로 개발하여 판매중에 있다.임플란트 진단, 식립, 보철에 이르는 전체 치료 과정에 Digital Dentistry 중국시장 Full-Line Up을 구축하여 신규로 개원하는 치과 중심으로 Package 판매 확대를 통해 매출 성장과 수익성을 확대중에 있다.( 출 처 ) 사업보고서 / 2024년 2분기​​2. 재무 현황은?​포괄손익계산서2023년도 매출액은 3932억원, 영업이익 1383억원(영업이익률 35.17%), 당기순이익 965억원(순이익률 24.55%)으로 확인된다.( 출 처 ) 네이버 증권​​재무상태표2023년도 자산총액은 7738억원, 부채총액은 3099억원으로 부채비율은 66.81%로 확인된다. 부채비율은 안정적인 편이다. ( 출 처 ) 네이버 증권​​현금흐름표2023년도 영업활동현금흐름으로 650억원, 당기순이익은 965억원으로 확인된다. 2023년 기말현금 및 현금성 자산이 869억원이다.( 출 처 ) 네이버 증권​​수익성지표 / 투자수익률( 출 처 ) 네이버 증권2023년도 영업이익률은 35.17%, ROE(자기자본이익률)는 23.02%로 확인된다.​​3. 컨센서스는?​주가 및 컨센서스( 출 중국시장 처 ) 네이버 증권시장 컨센서스는 연간 추정 자료로 볼 때 2024년 매출액은 4246억원으로 전년보다 8.01% 증가된 매출액으로 확인된다.​​어닝서프라이즈( 출 처 ) 네이버 증권2023년도 매출액은 3932억원, 영업이익 1383억원(영업이익률 35.17%), 당기순이익 965억원(순이익률 24.55%)으로 확인된다.1Q24 매출액은 851억원(YoY+24%), 영업이익은 277억원(YoY+29%)으로 공시했다.2Q24 매출액은 1117억원(YoY+5.0%), 영업이익은 277억원(YoY-14.5%)으로 공시했다.3Q24 매출액은 946억원(YoY+0.9%), 영업이익은 236억원(YoY-21.4%)​​4. 업종 경쟁력은?​2023년, 2024년도 분기별 펀더멘털을 비교해 보면 다음과 같다. 동일 업종에 속한 기업들과 비교해 보면 덴티움의 자산총액과 매출액이 가장 높은 것으로 확인된다.( 출 처 ) 네이버 증권​​5. 배당 실적은?​2023년(24기) 배당 금액은 400원이다. 3년간 배당수익률은 0.33%다.( 출 처 ) 사업보고서 / 2024년 중국시장 2분기​​6. 지분 현황은?​​최대주주는 정성민(창업자)님으로 보유지분은 17.34%다.( 출 처 ) 네이버 증권​​7. 현재 주가는?​2024. 11. 11 주가는 60,500원​ 이다.(전일대비 ▼3.66%​​ / 종가 기준)( 출 처 ) 네이버 증권​​중국시장 둔화로 실적 부진! 덴티움 국내증시 기업정보조회 및 주가 전망은? (자산관리, 덴티움 관련주)​​덴티움은 임플란트 제품을 주력으로 치과용 의료기기를 생산 및 판매하는 치과용 의료기기 전문 기업이다.​임플란트 전체 치료 과정 Package 판매 확대를 통해 매출 성장과 수익성을 확대해 나가고 있으며, 동남아시아 등 해외시장에 적극적인 투자를 통한 성장동력 확보와 유통경로를 다각화중에 있다.​( 출 처 ) IR자료 / 2024년 2분기​덴티움의 2023년도 매출액은 3932억원, 영업이익 1383억원(영업이익률 중국시장 35.17%), 당기순이익 965억원(순이익률 24.55%)으로 확인된다.​1Q24 매출액은 851억원(YoY+24%), 영업이익은 277억원(YoY+29%)으로 공시했다.2Q24 매출액은 1117억원(YoY+5.0%), 영업이익은 277억원(YoY-14.5%)으로 공시했다.3Q24 매출액은 946억원(YoY+0.9%), 영업이익은 236억원(YoY-21.4%)으로 컨센서스를 하회한 실적으로 확인된다.​( 출 처 ) IR자료 / 2024년 2분기​증권가 분석에 따르면 3분기 실적 주요 이슈로 중국은 매크로 불안이 이어지며 현지 치과의사들의 제품 주문량이 탄력적으로 감소한 영향이 컸다고 한다. ​유럽의 경우 2Q24에 지연된 러시아향 선적 물량 50억원 중 약 25억원이 3Q24에 반영되었고, 나머지 물량은 4Q24에 매출액 인식이 가능한 상황이라고 한다. 국내의 경우 장비와 상품 위주로 판매가 진행되었고, 임플란트 영업은 부진한 상황이라는 것이다.​( 출 처 ) IR자료 / 중국시장 2024년 2분기​증권사 리포트에 따르면 10월말 수소연료전지 신사업 투자로 인해 투심이 악화된 상황으로 언급하고 있으며, 주가가 바닥을 찍는 형국이라는 것이다. 4Q24 실적 반등의 폭과 강도에 따라 서 탄력적인 주가 회복이 결정될 전망이라고 한다. 그에 따른 투자의견과 목표 주가에 대해 관망 의견으로 확인된다.​덴티움은 줄곧 높은 비중의 자사주를 유지하고 있다고 하니 기업가치 제고 방침에 관심가져 볼만 하겠다.​​이번 포스팅은 임플란트 관련 기업인 덴티움에 대해 살펴 보았다. 기업 스터디에 참고 되었으면 한다.​​* 상기 내용은 개인적인 의견임. * 투자 권유와 전혀 무관함.​​중국시장 둔화로 실적 부진! 덴티움 국내증시 기업정보조회 및 주가 전망은? (자산관리, 덴티움 중국시장 관련주)​​​​;​​